日，科德数控股份有限公司（以下简称“科德数控”）首发上会，保荐机构为中信证券。科德数控拟于上交所科创板上市，安顿公修立行不跨越亿元，区别用于面向航空航天高等五轴数控机床财富化才略降低工程、航空航天表率部件加工策动妄图及验证平台、新一代智能化五轴数控系统及首要本能部件研发、积蓄营运本钱。

　　科德数控2018年净利润一度亏折3700余万元，其策划行动生长的现金流量净额陈诉期内呈赓续流出的趋势。公司策划活动滋长的现金流量净额与净利润不结婚，销售商品、提供劳务收到的现金也无法遮盖其买卖收入。

　　2017年至2020年1-6月，科德数控杀青生意收入不同为7452.78万元、1.03亿元、1.42亿元、7379.03万元，杀青归属于母公司全面者的净利润区别为710.08万元、-3755.35万元、4246.15万元、535.82万元。讲演期内，筹划活动出现的现金流量净额不同为-5666.32万元、-5766.68万元、-6410.75万元、-573.29万元。其中，出卖商品、供应劳务收到的现金差异为5830.07万元、9001.28万元、1.39亿元、6067.48万元。

　　陈说期内，公司应收账款周转率不同为3.28、3.97、2.67、0.89，低于同行业可比公司的平均值，同行业可比公司的匀称应收账款周转率差别为6.04、6.82、6.25、2.83。

　　报告期内，公司存货周转率差别为0.29、0.43、0.47、0.21，低于同行业可比公司均匀值，同行业可比公司匀称存货周转率差异为1.82、1.78、1.59、0.77。

　　2017年至2020年1-6月，科德数控研发费用差异为1465.83万元、1366.34万元、598.16万元、923.14万元，2018年、2019年研发费用逐年减少。陈诉期各期研发参与分歧为4264.00万元、3543.97万元、6847.47万元和2923.86万元，占各期交易收入的比例不同为57.21%、34.47%、48.25%和39.62%。公司的研发列入占营业收入比例高于同业可比公司水平。通知期内，可比公司研发列入占营业收入比例均值分歧为6.33%、7.70%、9.11%、7.77%。

　　科德数控陈述期内曾有作恶违规状况，遭到税务局和海关行政惩处。2019年1月1日至2019年3月31日，科德数控境况保障税未按期举办叙述，被国家税务总局大连经济技巧修筑区税务局罚款苍生币50元。2019年3月27日，科德数控以寻常往还门径向海关说述进口一票物品，经检查感觉其商品编码陈述纰谬，经海关计核，漏缴税款共3208元公民币。大连周水子机场海关对科德数控作出罚款国民币3208元。

　　华夏经济网向科德数控董事会办公室发去采访纲目，科德数控方面答复称，现在还在稽核阶段，不便于独立宣布想法。

　　据招股书，科德数控是从事高端五轴联动数控机床及其严重机能部件、高档数控编制的研发、坐褥、贩卖及办事的高新要领企业，沉要产品为系列化五轴立式（含车铣）、五轴卧式（含车铣）、五轴龙门、五轴卧式铣车复合四大通用加工重点和五轴磨削、五轴叶片两大系列化专用机床，以及办事于高端数控机床的高档数控编制，伺服驱动装配，系列化电机，系列化传感产品，电主轴，铣头，转台等。陈说期，科德数控五轴联动数控机床售卖数量占比达98%。

　　科德数控的五轴联动数控机床产品与传统数控机床产品比较具有支持空间繁芜性情加工才力的优势，更易于告竣多工序复合加工，具有更高的加工感化和精度。在诈骗鸿沟，其产品严重供职于目前高疾希望的航空航天军工限制芜乱、精美零部件的加工筑立，在航空谋略圈套键零部件鸿沟属于要紧加工设备。另外，五轴联动数控机床在民用能源、刀具、模具、汽车零部件建筑边界亦有诸多获胜案例。

　　于德海、于本宏父子为科德数控的连合实质操作人，一共直接和间接持有公司53.19%的股份，统共驾驭公司54.75%的股份。

　　松手招股分析书缔结日，于德海、于本宏区别持有公司控股股东光洋科技74%、25%的股份，于本宏直接持有公司13.90%的股份，于本宏不同持有公司股东大连亚首和大连万众国强10%、35%的股份，于德海、于本宏总共直接及间接持有公司53.19%的股份。

　　于德海系光洋科技创立人，目前严浸驾驭筹划控股股东光洋科技，不插手科德数控的从来坐褥准备；于本宏系于德海之子，于2010年11月参与科德数控，现在驾御公司董事长，除持有光洋科技25%股份外，还直接持有科德数控13.90%股份。

　　于德海、于本宏系父子关系，两人合计占有的表决权足以对公司整体转机、重大谋划决断、人事任免、股东大会决心等方面产生庞大教授。综上所述，于德海、于本宏为公司的联合实质担任人。

　　于本宏，男，1978年诞生，华夏国籍，无境外长期居留权，毕业于长江商学院EMBA专业，硕士学历。2004年6月至2020年4月，任光洋工控实施董事、总经理；2004年6月至2020年4月，任光洋科技监事；2010年11月至今，历任科德数控奉行董事、董事长。

　　科德数控拟于上交所科创板上市，安顿公开发行不逾越2268万股，拟募集本钱9.76亿元，此中4.62亿元用于面向航空航天高档五轴数控机床财产化才气普及工程、1.39亿元用于航空航天楷模部件加工谋略绸缪及验证平台、1.26亿元用于新一代智能化五轴数控系统及严重机能部件研发、2.50亿元用于抵偿营运血本。

　　科德数控2018年净利润一度不足3700余万元，其策划举止生长的现金流量净额告诉期内呈持续流出的趋势。

　　公司谋划举止产生的现金流量净额与净利润不结婚，售卖商品、提供劳务收到的现金也无法遮挡其营业收入。

　　呈文期内，准备举动生长的现金流量净额分别为-5666.32万元、-5766.68万元、-6410.75万元、-573.29万元。

　　此中，出售商品、供给劳务收到的现金分歧为5830.07万元、9001.28万元、1.39亿元、6067.48万元。

　　2017年至2020年6月30日，科德数控总家当差别为2.86亿元、5.67亿元、6.50亿元、6.81亿元，天博App总负债差别为1.42亿元、1.65亿元、1.37亿元、1.63亿元。

　　报告期各期末，公司活动负债占负债总额比例分别为69.53%、69.41%、70.27%和54.97%。

　　2020年6月末公司短期借款大幅着落，沉要系清偿了2000万元银行借债。

　　同期，公司泉币本钱余额分歧为2415.00万元、1.72亿元、6225.65万元、2831.26万元。

　　2017年至2020年6月30日，科德数控应收账款余额分别为2273.29万元、2903.87万元、7711.55万元和8838.90万元。招股书称，公司2019年底应收账款余额大幅上升，要紧原由为公司过去生意收入大幅飞翔，应收账款余额随之增进。

　　陈说期各期末，科德数控应收账款过时金额不同为268.22万元、915.88万元、2809.00万元和3117.93万元，占期末应收账款及制定财富余额的比例不同11.80%、31.54%、36.43%和31.93%。

　　据招股书，2019岁暮过期占对比高，首要由于2019岁暮应收账款余额中央企、国企、科研院所及高校客户的占比上涨，上述客户本钱调解及内里进程审批周期较长，导致付款延长。

　　陈诉期内，公司应收账款周转率差别为3.28、3.97、2.67、0.89，低于同行业可比公司的均匀值，同行业可比公司的平均应收账款周转率分歧为6.04、6.82、6.25、2.83。

　　陈述期内，公司存货周转率差异为0.29、0.43、0.47、0.21，低于同行业可比公司平均值，同行业可比公司均匀存货周转率区别为1.82、1.78、1.59、0.77。

　　公司在招股书中称，公司主买卖务毛利率总体连结较高水平，首要原由为公司主营的五轴联动数控机床定位于高端市集，价格较平常数控机床更高，且能够自助临盆数控体例和重要紧要本能部件，团体本钱较外洋逐鹿对手更低，进一步拓宽了毛利空间。

　　公司主生意务毛利率高于同行业上市公司平均毛利率31.19%、30.63%、30.36%、31.61%。

　　招股书称，呈文期内，公司局部研发出席进行了本钱化处分，因此上述研发费用金额不能全体量度公司的研发出席秤谌。

　　公司的研发参与占生意收入比例高于同业可比公司程度。呈报期内，可比公司研发插手占营业收入比例均值分别为6.33%、7.70%、9.11%、7.77%。

　　其中，公司贩卖人员的薪酬差别为379.40万元、486.33万元、670.26万元和406.38万元。

　　通知期内，公司贩卖费用率差别为10.24%、14.60%、13.10%、10.98%，高于行业匀称程度。同行业公司均匀贩卖费用率分歧为8.29%、8.69%、8.80%、6.48%。

　　招股书透露，科德数控通知期内曾有犯警违规情况，遭到税务局和海合行政惩处。

　　2019年5月13日，国家税务总局大连经济手腕筑造区税务局出具了大开税简罚[2019]1093号《税务行政处分酌夺书（简易）》，就2019年1月1日至2019年3月31日，科德数控情形保障税未按时举行呈文，仰仗《中华百姓共和国税收征收处置法》第六十二条，酌定对科德数控作出罚款国民币50元整的行政惩罚。公司已缴纳上述罚款。

　　2019年9月3日，大连周水子机场海合出具了大机合行简字[2019]0076号《中华百姓共和国大连周水子机场海合行政惩办酌定书》，就2019年3月27日，科德数控以大凡交易手腕向海闭报告进口一票货色，报合单号为298，商品名称报告为均衡实习机，商品编码陈述为9031499090，总价11700美元。经检验感觉其商品编码通知舛讹，应归入9031100090。经海闭计核，漏缴税款共3208元国民币。依附《中华黎民共和国海关行政责罚执行规则》第十五条（四）之章程，酌夺对科德数控作出罚款人民币3208元整的行政责罚。公司已缴纳上述罚款。